1. 增值税

增值税纳税人可分为两类，一类是一般纳税人，另一类是小规模纳税人。两者的区分标准是：销售额超过 500,000 的工业企业;商业企业，销售额应超过 80 万只。目前试点企业营改增标准为 500 万。

上述标准是指如果公司的销售额达到上述标准，则必须是一般纳税人。如果达到这个标准，而一般纳税人没有及时申请，就会有税收处罚。

基金公司的销售额达不到上述标准的，也可以自行申请，向主管税务机关申请一般纳税人身份。

1. 一般纳税人

应缴增值税等于销项增值税减去进项税。

销项税是根据销售额计算的，根据一定的税率，一般来说，私募基金有一些涉税服务，或者买卖金融产品，销项税按6%的增值税税率确定。然后，减去进项税额，即在公司一些日常经营活动中获得的增值税专用发票上确定的税额，税率可能为 6%、3% 或 17%。

2. 增值税小规模纳税人

这

应纳税额等于不含增值税的销售额乘以征收率，不存在进项税抵扣问题，与原来的营业税法类似。

3. 公司和合伙企业的增值税

对于增值税，公司类型和合伙实体类型是应向增值税纳税人缴纳增值税的单位，两者在增值税上没有区别，可以分别从输出端和采购端引入。

（1） 销售额

私募证券投资基金的主营业务可以是股票、债券或金融产品的交易，纳税按照改增〔2016〕36号的规定办理，该文是金融服务项下金融产品转让服务的税目。

根据文件规定，金融工具转让是指转让部分外汇、有价证券、非商品期货等金融产品所有权的经营活动。其他金融产品的转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品的转让，以及各类金融衍生品的转让。

对于私募证券投资基金，购买和出售金融产品的税款计算方法是从销售价格中扣除购买价格后的余额作为销售金额。对于金融产品转移中的正负差额，盈亏平衡后的余额被视为销售额。如果抵销后有正差额，我们将根据规定缴纳增值税，将正差额除以 1.06，再乘以 6%，根据此计算方式。如果差额为负数，则将其结转到下一个纳税期，并抵消下一个纳税期的金融产品销售额。但是，年末的负差额不能结转到下一个会计年度。

金融产品购买价格可以采用加权平均法或移动加权平均法计算，但选择后36个月内不得变更，且不得开具金融产品转让增值税专用发票。以上就是私募证券投资基金买卖股票、债券的增值税计算方法，其实与原来的营业税计算方法类似，但按照增值税原则做了一些调整。

（2） 出售股权投资基金

改增后，对于部分企业股权转让是否征收增值税，目前尚无明确规定。过去，在营业税时，财税〔2002〕191号文明确规定，股权转让不征收营业税。

根据营业税代征政策的延续和国家领导的指示，今后对股权转让不征收增值税。

上述股权转让仅为纯股权转让，不通过新三板等交易平台。国家税务总局对股权资金通过新三板划拨后退出时是否缴纳增值税尚未明确规定，各地政策不一。

通过新三板转让股权的，具有金融产品的属性，可以按照金融产品转让的增值税项目征收增值税。

（3） 输入

私募股权投资和私募证券投资的投入部分几乎没有区别。固定资产、办公楼、办公用品、办公场所、水电费的购买，以及法律、会计或税务、咨询服务的购买，都属于投入范围。您可以获取增值税专用发票来抵扣进项税。

4. 合同基金的增值税

在税法方面，契约基金采用纳税人征税的原则。由于合同基金是由多方以基金合同的形式形成的，因此不被认定为纳税人，因此根据现行政策，不缴纳增值税。但不包括经理和投资者。

2. 所得税

1. 公司型基金所得税

依《企业所得税法》规定缴纳的企业所得税与一般法人税相同，不再重复缴纳。

2. 合伙基金所得税

根据财税〔2008〕159号文的规定，合伙企业的每位合伙人都是纳税人，合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人或其他组织的，缴纳企业所得税。合伙企业生产经营所得和其他所得，应当遵循“先分后征税”的原则。

前款所称生产经营收入和其他收入，包括合伙企业分配给全体合伙人的收入和企业当年留存的收入。如果已分配部分，则对于尚未分配的部分，当年保留的部分也必须申报相关所得税。

具体计算方法见财税[2000]91号和财税[2008]65号。

3. 基金管理人的税务处理

基金经理可以是公司、合伙企业或个人。管理人的主要业务收入可能包括投资股息、管理费，一般按募集金额的 2% 收取，以及部分超额股份收入，通常按超额部分的 20% 提取。此外，可能会有一些咨询收入。

1. 所得税

管理人为公司的，应按照上述方法缴纳企业所得税。

如果是合伙企业，则按照“先分后税”的原则，每年按照合伙企业结算收入，实际分配的类似利润，或未实际分配的，转给合伙人，合伙人直接缴纳税款。

注：个人作为管理人取得的股息如何纳税？

这

全国各地的规定不统一，国家税务总局也没有明确规定，基本上有两种纳税方式

一种是缴纳 20% 的所得税、股息或投资收入。

二是按照生产经营收入缴纳个人所得税，即个体工商户按5%至35%的税率缴纳。

2. 增值税

作为基金经理，主要收入是募集总额 2% 的管理费。对于公司和合伙企业，一般纳税人需要缴纳 6% 的增值税，小规模纳税人需要缴纳 3% 的增值税。作为管理人员的个人为小规模纳税人缴纳 3% 的增值税。

咨询收入按 6% 的税率缴纳增值税，小规模为 3%。

另一个重要的收入部分：收入分成，按照增值部分的 20% 提取。

这块增值税怎么办？也有争议。这主要取决于这笔收入的定性，是属于投资收入还是从提供服务中获得的服务收入。

这种性质的确定不同，会导致不同的税费，如果是投资收益，则不需要缴纳增值税，只需缴纳所得税。对于类似于服务和服务的收入，除所得税外，还需要缴纳增值税。

这里建议各公司能写从会计处理到合同签订的收益形式，不体现服务的概念，而是体现投资收益的概念。

4. 基金投资者的一些税务处理

基金投资者包括许多机构和个人。涉及的收入包括转让收入和持有期的收益，涉及的税种包括所得税和增值税。

对于公募基金，根据财税〔2008〕1号文和改增〔2016〕36号文的规定，基本可以确定其相关投资的部分收入免征增值税和所得税。但是，总税局可能会从自身审慎的角度考虑，私募股权基金并未享受到这些税收政策的优惠待遇。

1. 投资公司基金

作为股息、股息取得的所得，按照股息、股息所得缴纳个人所得税。当然，这指的是股息。如果公司股权转让，即按照股权转让缴纳个人所得税，由付款人代扣代缴，如果没有扣缴义务人，必须自行申报，税率也是20%。

2. 由合伙基金资助

如果您是公司合作伙伴，您将按收入的 25% 缴纳企业所得税。

对于个人合作伙伴，应根据上述方法支付所获得的股息。

3. 投资合同基金

没有所得税义务。

如果您是个人投资者，从私募股权基金获得的投资收益没有扣缴义务人，您可以按照规定自行申报缴纳个人所得税。很多理财产品的合同中都有这样一条规定，就是个人所得税由个人申报，基金不负责代扣代缴，实务中也是如此。

5. 税收优惠

1. 退税

这是由地方政府和地方财政提供的补贴。目前，新疆和西藏的地方补贴相对较大。与大多数其他地区不同，西藏的财政不向中央政府转移收入。

西藏在税收政策上具有较大的自主权，税收优惠的力度可能更大。对于企业来说，可以享受西部大开发的优惠税率，即15%，同时，一些地方也会按照一定比例退税，而一些园区的所得税综合税率最终可能只有9%。

对于合伙企业，在西藏登记也采取先分后税的政策，退还当地财政资源总额的 50%，即个人所得税或增值税。

2. 税收政策

对于定向增发，主要是股权风险投资基金的税收规定。

根据财税〔2015〕116号和国家税务总局公告[2015]81号规定，为有限合伙制创业投资企业，以股权投资方式投资非上市中小科技企业的，其法人合伙人满两年的，可以按照非上市中小公司投资金额的70%扣除合伙人的应纳税所得额高新技术企业，则不足的扣除额可以在之后的年度继续扣除。

当然，这里提到的创业投资企业也有相关标准，可以在财税[2015]116号和国家税务总局公告[2015]81号中找到，它们都有详细的规定。那么，对于证券投资企业来说，正如我前面提到的，公募基金可能会有一些相关的税收优惠，大家可以了解更多。